Apakah Pendanaan Bank atau Investor Tepat Untuk Bisnis Anda?

Jika Anda memulai bisnis atau berpikir untuk memulainya, kemungkinan Anda telah memikirkan berapa banyak uang yang Anda butuhkan untuk memulai. Anda mungkin juga menyadari bahwa Anda tidak memiliki modal yang cukup untuk memulai. Jadi apa yang kamu lakukan?

Untungnya, ada banyak cara untuk mendapatkan dana dari luar untuk membantu Anda memulai. Opsi pendanaan biasanya melibatkan salah satu dari dua konsep. Salah satunya adalah pinjaman (yaitu, hutang), di mana pemberi pinjaman menghasilkan uang dengan Anda membayar pinjaman kembali dengan bunga selama jangka waktu atau periode waktu tertentu. Yang lainnya adalah investasi (yaitu, ekuitas), di mana investor diberikan persentase kepemilikan yang disepakati (yaitu, jumlah saham) dalam bisnis sebagai imbalan untuk menyediakan modal. Dalam hal ini, investor berharap bahwa bisnis akan tumbuh secara substansial dari waktu ke waktu sehingga saham mereka dalam bisnis akan terapresiasi nilainya, sehingga menghasilkan Return on Investment (ROI).

Ketika Anda menulis rencana bisnis Anda, Anda ingin mengingat siapa audiens Anda. Pinjaman dan investasi adalah dua hal yang sangat berbeda, dan cara pemberi pinjaman versus investor menghasilkan uang cukup berbeda untuk memerlukan rencana bisnis yang berbeda. Untuk membantu Anda merencanakan dengan tepat untuk mengejar pendanaan yang Anda butuhkan, berikut adalah perbedaan utama antara rencana bisnis bank dan rencana bisnis investor.

Pengembalian investasi

Jika Anda mencari dana investor, calon investor akan ingin melihat skenario ROI yang menunjukkan penilaian saat ini dan perkiraan penilaian bisnis di masa depan. Sebuah bisnis menentukan penilaiannya saat ini melalui jumlah investasi yang diminta dan persentase kepemilikan yang diberikan sebagai imbalan atas investasi tersebut. Penting untuk dicatat bahwa ketika mencari investasi, terutama untuk pemula, penilaian sebagian besar didasarkan pada persepsi, dan calon investor mungkin setuju atau tidak dengan penilaian yang Anda rasakan.

Meskipun ada penilai bisnis bersertifikat yang dapat Anda sewa untuk menentukan penilaian bisnis yang tepat untuk Anda, Anda juga dapat memperkirakan penilaian bisnis Anda tanpa mempekerjakannya. Yang terakhir ini biasanya dilakukan dengan mengambil EBITDA (Penghasilan Sebelum Bunga, Pajak, Depresiasi dan Amortisasi) Anda dari tahun tertentu dalam laporan laba rugi Anda dan mengalikannya dengan pengganda (angka yang disarankan untuk digunakan untuk pengganda Anda bervariasi menurut industri) untuk menentukan Anda penilaian masa depan pada tahun yang sama. Meskipun pengganda waktu EBITDA adalah metode yang paling umum, beberapa industri memiliki rekomendasi yang berbeda untuk menghitung penilaian masa depan.

Jika Anda mencari pinjaman bank, maka skenario ROI tidak diperlukan untuk rencana bisnis Anda. Ini karena bank menghasilkan uang dengan mengembalikan pinjaman beserta bunganya. Jumlah hutang kepada bank ditentukan oleh tiga hal: jumlah pinjaman, jangka waktu pinjaman dan tingkat bunga pinjaman. Karena semua ini tidak ada hubungannya dengan kinerja bisnis, jumlah hutang ke bank akan sama, apakah bisnis Anda menghasilkan pendapatan $10.000 atau $10 miliar.

Keluar dari strategi

Jika Anda mencari dana investor, calon investor akan ingin mengetahui semua kemungkinan skenario di mana mereka dapat keluar dari memiliki kepentingan finansial dalam bisnis. Salah satu kemungkinan terdiri dari investor menjual kembali saham mereka ke perusahaan dengan nilai yang dihargai pada titik waktu di masa depan. Lainnya termasuk, namun tidak terbatas pada, bisnis yang gagal dan investor kehilangan investasinya atau bisnis yang berhasil hingga memiliki penawaran umum perdana (IPO) dan sahamnya diperdagangkan secara publik di bursa saham. Rencana investor akan menyatakan setiap kemungkinan yang dapat diperkirakan untuk keluar.

Jika Anda mencari pinjaman bank, maka strategi keluar tidak diperlukan kecuali Anda berencana untuk keluar dari bisnis sebelum jangka waktu pinjaman habis (walaupun banyak pemberi pinjaman akan waspada terhadap pinjaman dalam keadaan ini di tempat pertama). Strategi keluar tidak diperlukan karena bank hanya memiliki kepentingan dalam bisnis selama jangka waktu pinjaman. Setelah jangka waktu habis dan pinjaman dilunasi, bank tidak lagi mengkhawatirkan kinerja bisnis karena telah memperoleh kompensasi penuh dan, oleh karena itu, keluar pada saat itu.

Proyeksi

Jika Anda mencari pinjaman bank atau bentuk hutang lainnya, biaya bunga harus ditunjukkan dalam laporan laba rugi Anda, sedangkan pembayaran kembali pinjaman pokok Anda akan ditampilkan dalam laporan arus kas Anda. Jika Anda mencari investasi atau pembiayaan ekuitas lainnya, maka beban bunga dan pembayaran pokok pinjaman akan sama-sama nol.